数据层面，周一将发布美国7月ISM非制造业PMI，周三将公布我国7月进出口数据，周五将公布我国7月CPI数据，另外下周有可能会公布7月社融数据。

上周六我有提到:

从历史经验来看,美股与原油、黄金等主要商品同跌,要么只是短期流动性问题,持续时间很短暂,立刻修复;要么则意味着大型危机来临,比如2020年3月、2008年下半年等等。

绝大多数人都期待本周的行情是前者,但我们同样需要为后者做好准备,毕竟市场不会因为我们个人的主观意愿而转移。

从本周来看,无论是公布的非农就业、PMI等多项美国经济数据,还是美股、美债、黄金、原油等行情走势,都更为明显地指向后者,过去一周全球资本市场最为明确也最为重要的投资主题就是美国经济衰退。

近一年来,我的持仓也一直在为此做准备,如果未来美国经济继续衰退,那么我的持仓将会继续充分受益。

特别值得一提的是,周五30年期美债期货创出了年内的新高,我个人认为,美债的大牛市很可能已经开启。

过去一年多,超长期中债给我创造了不错的收益,希望在未来一段时间超长期美债能不辜负我的期望,可以赚到更多。

资本市场是一个巨大的生态系统,经济周期的运行有其内在规律,就像自然界一样,每个周期轮回就像是一次气候变迁,不能适应环境变化的生物最终都会被淘汰掉,做投资也是如此,尊重基本经济规律,尊重市场,才可以让我们穿越周期变换,在市场上真正长期生存下来。

简单谈完本周,再看下周。

数据层面,周一将发布美国7月ISM非制造业PMI,周三将公布我国7月进出口数据,周五将公布我国7月CPI数据,另外下周有可能会公布7月社融数据。

事件层面, 下周暂无可预期的重要事件。

市场层面,最重要的关注点是美股以及主要商品能否企稳。

商品市场,本周WTI原油已经跌破75美元关口,下一个重要关口是在70美元附近,从我个人的模型来看,大概率守不住,但突破时间不确定。

黄金走势高度依赖市场情绪,周五黄金冲新高之后回落,这一走势是对黄金近期市场情绪的较大破坏,另外从基本面的角度来说,若其他商品因美国衰退而暴跌,那么黄金大概率也难以独善其身,黄金下一个重要关注位置是在2350美元附近。

债券市场,本周中国30年期国债期货再创历史新高,对于中债我已经不再预测具体点位,尊重市场,顺势而为,随时留意市场何时转向就好了,30年期美债下一个重要关注点位是3.95% 。

外汇市场,本周由于美元走弱,人民币兑美元升值幅度较大,从我个人的模型来看,美元兑离岸人民币的下一个重要价位在7.12附近。

股票市场,继续维持上周的观点,在可以预见的时间内,纳斯达克100大概率难以企稳,下一个重要关注点位是在18000点附近;港股走势受美股的影响极大,特别是在风险释放期,未来一段时间,恒生指数下一个重要关注点位仍是16000点,恒生科技指数下一个重要关注点位仍是3200点。

好了,今晚就先聊到这儿,我们下周六晚上再见。

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